Regneeksempel: hvad koster 1 procentpoint i pensionsomkostninger over 30 år?
Se med regneeksempler, hvordan en ÅOP på 0,5 %, 1 % og 1,5 % påvirker din pension over 25–30 år – for løbende indbetalinger og et eksisterende depot. Illustrative tal.
Over 30 år kan en forskel i årlige omkostninger på 1 procentpoint koste en almindelig pensionsopsparer et beløb på størrelse med en tredjedel af alle indbetalingerne. I vores illustrative eksempel med 3.000 kr. om måneden i 30 år og et afkast før omkostninger på 5 % ender opsparingen på ca. 2,28 mio. kr. med en ÅOP på 0,5 % – men kun ca. 1,91 mio. kr. med en ÅOP på 1,5 %. Forskellen er ca. 372.000 kr., selvom der er indbetalt det samme. Årsagen er renters rente: hver krone, der går til omkostninger, giver heller ikke afkast i de efterfølgende år.
Guiden hører under hvor meget skal jeg spare op. Nøgletallene ÅOP og ÅOK forklares i ÅOP og ÅOK på pension. Alle tal her er illustrative og ikke priser fra bestemte selskaber.
Forudsætninger i eksemplerne
- Afkast før omkostninger: 5 % om året (illustrativt, ikke en forventning).
- Omkostninger trækkes som en fast ÅOP; afkast efter omkostninger = 5 % − ÅOP.
- Månedlig forrentning og indbetaling, som i vores pensionsopsparing-beregner.
- PAL-skat er ikke trukket fra – den rammer alle scenarier forholdsmæssigt ens.
- Nominelle kroner, ikke justeret for inflation.
Eksempel 1: løbende indbetaling i 30 år
3.000 kr. om måneden i 30 år = 1.080.000 kr. i samlede indbetalinger.
| ÅOP (illustrativ) | Afkast efter omkostninger | Opsparing efter 30 år | Forskel til 0,5 % |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 4,5 % | ca. 2.278.000 kr. | – |
| 1,0 % | 4,0 % | ca. 2.082.000 kr. | ca. −196.000 kr. |
| 1,5 % | 3,5 % | ca. 1.906.000 kr. | ca. −372.000 kr. |
Forskellen er ikke lineær over tid: de første ti år betyder omkostningsforskellen få tusinde kroner, de sidste ti år vokser den kraftigt, fordi depotet er stort. Et halvt procentpoint (0,5 % mod 1,0 %) koster i eksemplet ca. 196.000 kr. – svarende til ca. 5½ års indbetalinger.
Eksempel 2: et eksisterende depot i 25 år
Har du allerede en opsparing på fx 800.000 kr. og indbetaler ikke mere, ser det sådan ud efter 25 år:
| ÅOP (illustrativ) | Afkast efter omkostninger | Depot efter 25 år | Forskel |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 4,5 % | ca. 2.459.000 kr. | – |
| 1,5 % | 3,5 % | ca. 1.917.000 kr. | ca. −542.000 kr. |
Det er derfor, mange taler om at samle gamle ordninger fra tidligere job – en glemt pension i en dyr ordning kan miste meget over tid. Se glemte og små pensioner.
Fra procent til kroner om året
Det er lettere at forstå omkostningerne i kroner. Når depotet i eksempel 1 har nået ca. 2 mio. kr., koster:
- 0,5 % ÅOP ca. 10.000 kr. om året
- 1,0 % ÅOP ca. 20.000 kr. om året
- 1,5 % ÅOP ca. 30.000 kr. om året
Brug omkostningsberegneren til at regne din egen ÅOP om til ÅOK.
Men det billigste er ikke altid det bedste
Omkostningerne skal ses sammen med, hvad du får:
| Forhold | Hvorfor det betyder noget |
|---|---|
| Risikoprofil | Højere aktieandel kan give højere forventet afkast, men koster ofte lidt mere |
| Forsikringer | Dækning ved tab af erhvervsevne og død koster, men kan være uundværlig |
| Garantier | Gennemsnitsrente med garantier har en pris |
| Rådgivning | Personlig rådgivning kan være inkluderet i nogle ordninger |
| Fleksibilitet | Mulighed for at vælge fonde selv kan koste ekstra |
Sammenlign derfor tilbud med samme risiko og samme forsikringer. Et billigere tilbud uden erhvervsevnedækning er ikke en reel besparelse, hvis du har brug for dækningen. Se investeringsprofil og risiko.
Hvad kan du gøre?
- Find din ÅOP på pensionsoversigten eller PensionsInfo.
- Regn den om til kroner for i år og om 10 år.
- Indhent et sammenligneligt tilbud med samme profil og dækninger.
- Regn forskellen over din resterende opsparingstid med pensionsopsparing-beregneren – kør den to gange med forskelligt afkast efter omkostninger.
- Tjek omkostninger ved flytning og tab af garantier, før du beslutter dig. Brug tjeklisten og guiden om skift af pensionsselskab.
Ofte stillede spørgsmål
Er 5 % afkast realistisk?
Tallet er kun valgt for at vise effekten af omkostninger. Det er ikke en forventning. Med andre afkast ændrer beløbene sig, men forskellen mellem høj og lav ÅOP består.
Hvad med omkostninger på gennemsnitsrente?
Her er omkostningerne ofte indbygget i den rente, du får tilskrevet. ÅOP skal stadig oplyses, så du kan sammenligne.
Kan jeg se, hvad jeg har betalt i omkostninger?
Ja, pensionsoversigten viser typisk ÅOK for det seneste år. Læg flere år sammen, og se, hvad du har betalt.
Er det dyrt at flytte?
Det afhænger af selskabet og ordningen. Spørg om gebyrer og om fradrag i depotet (fx kursværn), før du flytter.
Kilder
- Forsikring & Pension — ÅOP og ÅOK og branchens standarder
- Finanstilsynet — regler for oplysning om omkostninger
- PensionsInfo — omkostninger på dine egne ordninger
- Forbrugerrådet Tænk — forbrugerorganisation, der også skriver om pensionsomkostninger
